1、(A)证券市场基础知识-7 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：30.00)1.自 1981 年美国所罗门兄弟公司为 IBM 和世界银行办理首笔美元与马克和瑞士法郎之间的货币互换业务以来，互换市场的发展非常迅猛。目前，_已经成为最大的衍生交易品种。 A.按名义金额计算的互换交易 B.按实际金额计算的互换交易 C.远期利率协议 D.金融期货合约（分数：1.50）A.B.C.D.2.债券和股票的相同点在于_。 A.具有同样的权利 B.收益率一样 C.风险一样 D.都是筹资手段（分数：1.50）A.B.C.D.3.金融衍生工具又称“金融衍生
2、产品”，是与基础金融工具相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础金融变量之上，其价格取决于后者价格变动的派生金融产品。_是其产生的最基本原因。 A.逃避金融管制 B.金融机构的利益驱动 C.避险 D.存在套利机会（分数：1.50）A.B.C.D.4.证券法确立了证券公司以_为核心的风险制指标体系的法律地位，有助于提高证券公司规范经营和风险控制意识。 A.总资本 B.净资本 C.负债率 D.利润率（分数：1.50）A.B.C.D.5.公司型基金以_的方式募集资金。 A.吸收存款 B.发售基金份额 C.公益赞助 D.发行股份（分数：1.50）A.B.C.D.6.看涨期权的买方具有在约定期限内按_卖
3、出一定数量金融资产的权利。 A.协定价格 B.期权价格 C.市场价格 D.期权费加买入价格（分数：1.50）A.B.C.D.7.依照我国中华人民共和国证券投资基金法规定设立基金管理公司，注册资本不低于_亿元人民币，且必须为实缴货币资本。 A.1 B.2 C.3 D.0.5（分数：1.50）A.B.C.D.8.证券投资咨询公司从业人员从事证券业务资格标准的认定机构是_。 A.财政部 B.中国人民银行 C.国务院证券监管机构 D.证券行业协会（分数：1.50）A.B.C.D.9.下列关于债券的说法，不正确的是_。 A.不可能存在短期债券票面利率高而长期债券票面利率低的现象 B.期限较短的债券，风险
4、相对较小 C.政府债券最初仅是政府弥补赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段 D.凭证式国债和储蓄国债(电子式)都在商业银行柜台发行，不能上市流通（分数：1.50）A.B.C.D.10.证券公司应当有_名以上在证券业担任高级管理人员满_年的高级管理人员。 A.2；3 B.2；5 C.3；2 D.5；2（分数：1.50）A.B.C.D.11.机构投资者更注重_。 A.短期投资 B.中长期投资 C.长期投资 D.混合投资（分数：1.50）A.B.C.D.12.证券是指各类记载并代表_的法律凭证的统称。 A.一定责任 B.一定权利 C.一定义务 D.一
5、定收益（分数：1.50）A.B.C.D.13.证券公司开展经纪业务时，应当置备统一制定的_，供委托人使用。客户的证券买卖委托不论是否成立，其委托记录应当按照规定的期限保存于证券公司。 A.交割单 B.证券买卖委托书 C.指定交易协议书 D.买卖成交报告单（分数：1.50）A.B.C.D.14.按证券的募集方式分类，有价证券可分为_。 A.上市证券与非上市证券 B.国内证券和国际证券 C.公募证券和私募证券 D.固定收益证券和变动收益证券（分数：1.50）A.B.C.D.15.证券市场按照证券进入市场的顺序，可以分为_。 A.发行市场与流通市场 B.场外市场与交易所市场 C.主板市场与二板市场
6、D.二板市场与三板市场（分数：1.50）A.B.C.D.16.债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通股票的选择权是_。 A.附有赎回选择权条款的债券 B.附有出售选择权条款的债券 C.附可转换条款的债券 D.附交换条件的债券（分数：1.50）A.B.C.D.17.货币市场基金是_的一种基金。 A.以商业票据、国库券、公司债券为投资对象 B.以银行债券为投资对象 C.以上市股票为投资对象 D.以货币市场工具为投资对象（分数：1.50）A.B.C.D.18.通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到_时，应当在该事实发生之日起 3
7、 日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告。 A.5% B.10% C.15% D.30%（分数：1.50）A.B.C.D.19.一般情况下，长期附息债券多采用_招标。 A.荷兰式 B.美式 C.混合式 D.以上三种均可（分数：1.50）A.B.C.D.20.在上市公司的税后利润中，其分配顺序是_。 A.公积金和公益金、优先股股息、普通股股息、盈余公积金 B.公积金和公益金、优先股股息、盈余公积金、普通股股息 C.盈余公积金、公益金、任意公积金、优先股股息、普通股股息 D.公积金和公益金、普通股股息、优先股股息、盈余公积金（分数：1.50）A.B.C.D
8、.二、B多项选择题/B(总题数：13，分数：40.00)21.根据证券化产品的属性分类，资产证券化可以分为_。 A.应收账款证券化 B.股权型证券化 C.债权型证券化 D.混合型证券化（分数：3.00）A.B.C.D.22.中华人民共和国证券法第一百二十九条规定，证券公司不需要经国务院证券监督管理机构审批的事项有_。 A.设立或撤销分支机构 B.变更注册资本 C.更换法定代表人 D.更换总经理（分数：3.00）A.B.C.D.23.根据证券交易所管理办法规定，证券交易所的职能包括_。 A.提供证券交易的场所和设施 B.制定证券交易所的业务规则 C.决定每日开盘价 D.维持证券价格稳定（分数：3
9、.00）A.B.C.D.24.政府债券的功能包括_。 A.国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具 B.调节居民收入分配 C.为政府筹集资金，扩大公共开支 D.弥补财政赤字（分数：3.00）A.B.C.D.25.影响认股权证价值的因素主要有_。 A.普通股的市价 B.认股数量 C.剩余有效期间 D.换股比率（分数：3.00）A.B.C.D.26.享有优先认股权的股东可以有_的选择。 A.行使认股权认购新发行的股票 B.将权利转让给他人 C.不行使认股权而使其失效 D.将权利向公司兑现（分数：3.00）A.B.C.D.27.金融期权与金融期货存在的区别有_。 A.盈亏特点不同 B.现金流转不同
10、C.交易者权利与义务的对称性不同 D.套期保值的作用与效果不同（分数：3.00）A.B.C.D.28.关于认股权证的杠杆作用说法正确的是_。 A.溢价越低，杠杆作用就越高 B.可用普通股的市场价格与认股权证的市场价格的比率表示 C.认股权证价格要比其正股价格的上涨或下跌的速度快得多 D.认股权证价格要比其正股价格的上涨或下跌的速度慢得多（分数：3.00）A.B.C.D.29.中华人民共和国证券投资基金法规定，应当通过召开基金份额持有人大会审议决定的事项有_。 A.提前终止基金合同 B.转换基金运作方式 C.基金扩募或者延长基金合同期限 D.提高基金管理人、基金托管人的报酬标准（分数：3.00）
11、A.B.C.D.30.公司制证券交易所_。 A.以股份有限公司形式组织 B.以营利为目的 C.自身股票可以在本交易所上市 D.必须遵守本国公司法的规定（分数：3.00）A.B.C.D.31.2005 年 12 月，作为我国资产证券化试点银行，_分别以个人住房贷款和信贷资产为支持，在银行间市场发行了第一期资产证券化产品。 A.中国建设银行 B.国家开发银行 C.中国工商银行 D.中国人民银行（分数：3.00）A.B.C.D.32.证券公司经办经纪业务，接受客户的全权委托买卖证券的_。 A.责令改正 B.处以成交金额 5%以上 20%以下罚款 C.处以 5 万元以上 20 万元以下罚款 D.处以
12、3 万元以上 10 万元以下罚款（分数：3.00）A.B.C.D.33.下列关于经营证券自营业务的证券公司必须符合规定的描述，正确的是_。 A.持有一种证券的市值与该类证券总市值的比例不得超过 5%，但因包销导致的情形和中国证监会另有规定的除外 B.持有一种非债券类证券的成本不得超过净资本的 30% C.证券公司自营业务规模不得超过净资本的 200% D.自营股票规模不得超过净资本的 100%（分数：4.00）A.B.C.D.三、B判断题/B(总题数：20，分数：30.00)34.金融期权的内在价值亦即是履约价值。（分数：1.50）A.正确B.错误35.与股票和基金不同，债券的利率一般是事前确
13、定的，所以投资债券不存在风险。（分数：1.50）A.正确B.错误36.社会保险基金的结余额应全部用于购买国债。（分数：1.50）A.正确B.错误37.证券公司作为期货公司的介绍经纪商，能够为客户提供协助开户、提供期货行情信息及交易设施、协助风险控制、办理期货保证金等服务。（分数：1.50）A.正确B.错误38.从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列现货交易的组合。（分数：1.50）A.正确B.错误39.在正常情况下，预期收益越高的证券，风险越大；预期收益越低的证券，风险越小。（分数：1.50）A.正确B.错误40.期权的卖方在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。（分数：1.
14、50）A.正确B.错误41.发行股票是股份公司筹措自有资本的手段，在股票市场上进行着独立的价值运动。（分数：1.50）A.正确B.错误42.债券在银行间债券市场债券发行系统采用单一利率招标方式发行。（分数：1.50）A.正确B.错误43.开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金份额，但一般有限制，不会导致清盘。（分数：1.50）A.正确B.错误44.封闭式基金的投资管理要比开放式基金复杂。（分数：1.50）A.正确B.错误45.普通股股东具有表决权，优先股股东具有优先表决权。（分数：1.50）A.正确B.错误46.要式证券的含义是指证券所记载的事项通过法律形式加以规定，如果缺少
15、规定的要件，证券就无法律效力。（分数：1.50）A.正确B.错误47.转增股本是将原属于股东权益的资本公积转为实收资本，股东权益总量和每位股东占公司的股份比例均发生变化，唯一不变的是发行在外的总股数。（分数：1.50）A.正确B.错误48.股东大会是股份有限公司的权力机构。（分数：1.50）A.正确B.错误49.我国证券法规定，上市公司最近三年连续亏损由中国证监会决定暂停其股票上市交易。（分数：1.50）A.正确B.错误50.商业性汇率风险是在国际贸易中因为汇率变动而遭受的风险。（分数：1.50）A.正确B.错误51.契约型基金的投资者没有管理基金资产的权利，而公司型基金的股东通过股东大会享有
16、管理基金公司的权利。（分数：1.50）A.正确B.错误52.偿还性是指债券无规定的偿还期限，但债务人必须偿还本金。（分数：1.50）A.正确B.错误53.股票应由法定代表人签名，公司盖章。发起人的股票应当标明“发起人股票”的字样。（分数：1.50）A.正确B.错误(A)证券市场基础知识-7 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：30.00)1.自 1981 年美国所罗门兄弟公司为 IBM 和世界银行办理首笔美元与马克和瑞士法郎之间的货币互换业务以来，互换市场的发展非常迅猛。目前，_已经成为最大的衍生交易品种。 A.按名义金额计算的互换交易
17、 B.按实际金额计算的互换交易 C.远期利率协议 D.金融期货合约（分数：1.50）A. B.C.D.解析：解析 目前，最大的衍生交易品种为按名义金额计算的互换交易。故选 A。2.债券和股票的相同点在于_。 A.具有同样的权利 B.收益率一样 C.风险一样 D.都是筹资手段（分数：1.50）A.B.C.D. 解析：解析 债券与股票的相同点在于：二者都属于有价证券；二者都是筹措资金的手段；二者收益率相互影响。其区别在于：二者权利不同；二者目的不同；二者期限不同；二者收益不同；二者风险不同。故选 D。3.金融衍生工具又称“金融衍生产品”，是与基础金融工具相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础金融
18、变量之上，其价格取决于后者价格变动的派生金融产品。_是其产生的最基本原因。 A.逃避金融管制 B.金融机构的利益驱动 C.避险 D.存在套利机会（分数：1.50）A.B.C. D.解析：解析 金融衍生工具产生的最基本原因是避险。故选 C。4.证券法确立了证券公司以_为核心的风险制指标体系的法律地位，有助于提高证券公司规范经营和风险控制意识。 A.总资本 B.净资本 C.负债率 D.利润率（分数：1.50）A.B. C.D.解析：解析 证券法为了提高证券公司规范经营和风险控制意识，确立了以净资本为核心的风险制指标体系的法律地位。故选 B。5.公司型基金以_的方式募集资金。 A.吸收存款 B.发售
19、基金份额 C.公益赞助 D.发行股份（分数：1.50）A.B.C.D. 解析：解析 B 项属于契约型基金的募集资金方式；A 项属于存款类金融机构募集资金的方式；C 项属于公益性组织募集资金的方式。故选 D。6.看涨期权的买方具有在约定期限内按_卖出一定数量金融资产的权利。 A.协定价格 B.期权价格 C.市场价格 D.期权费加买入价格（分数：1.50）A. B.C.D.解析：解析 看跌期权又称为卖出期权，期权的买方具有在约定时限内按协定价格卖出一定数量金融资产的权利。市价比购买期权时的市价跌得越多，则期权的购买者获得越多。故选 A。7.依照我国中华人民共和国证券投资基金法规定设立基金管理公司，
20、注册资本不低于_亿元人民币，且必须为实缴货币资本。 A.1 B.2 C.3 D.0.5（分数：1.50）A. B.C.D.解析：解析 设立基金管理公司，应符合以下条件：有符合中华人民共和国公司法规定的章程；注册资本不少于 1 亿元人民币，且必须为实缴货币资本；主要股东从事相关业务有较好业绩，注册资本不少于 3 亿元人民币。故选 A。8.证券投资咨询公司从业人员从事证券业务资格标准的认定机构是_。 A.财政部 B.中国人民银行 C.国务院证券监管机构 D.证券行业协会（分数：1.50）A.B.C. D.解析：解析 证券法第一百七十条规定，认定投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构从事证券服务业
21、务的人员证券从业资格的标准和管理办法，由国务院证券监督管理机构制定。故选 C。9.下列关于债券的说法，不正确的是_。 A.不可能存在短期债券票面利率高而长期债券票面利率低的现象 B.期限较短的债券，风险相对较小 C.政府债券最初仅是政府弥补赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段 D.凭证式国债和储蓄国债(电子式)都在商业银行柜台发行，不能上市流通（分数：1.50）A. B.C.D.解析：解析 债券票面利率与期限的关系较复杂，加上其他因素的影响，有时，也能见到短期债券票面利率高而长期债券票面利率低的现象。故选 A。10.证券公司应当有_名以上在证券
22、业担任高级管理人员满_年的高级管理人员。 A.2；3 B.2；5 C.3；2 D.5；2（分数：1.50）A.B.C. D.解析：解析 证券公司监督管理条例第十一条规定，证券公司应当有 3 名以上在证券业担任高级管理人员满 2 年的高级管理人员。故选 C。11.机构投资者更注重_。 A.短期投资 B.中长期投资 C.长期投资 D.混合投资（分数：1.50）A.B.C. D.解析：解析 一般而言，机构投资者更注重长期投资，有利于社会资本的积累和市场稳定。故选 C。12.证券是指各类记载并代表_的法律凭证的统称。 A.一定责任 B.一定权利 C.一定义务 D.一定收益（分数：1.50）A.B. C
23、.D.解析：解析 证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证的统称，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。故选 B。13.证券公司开展经纪业务时，应当置备统一制定的_，供委托人使用。客户的证券买卖委托不论是否成立，其委托记录应当按照规定的期限保存于证券公司。 A.交割单 B.证券买卖委托书 C.指定交易协议书 D.买卖成交报告单（分数：1.50）A.B. C.D.解析：解析 证券公司开展经纪业务时，应当置备统一制定的证券买卖委托书，供委托人使用。故选B。14.按证券的募集方式分类，有价证券可分为_。 A.上市证券与非上市证券 B.国内证券和国际证券 C.公募证券和私募证券
24、D.固定收益证券和变动收益证券（分数：1.50）A.B.C. D.解析：解析 按照不同的分类方式，证券可以分为不同的类型：按照是否在证券交易所挂牌交易，可以分为上市证券与非上市证券；按照证券发行的地域和国家，可以分为国内证券和国际证券；按照募集方式分类，可以分为公募证券和私募证券；按照收益是否固定，可以分为固定收益证券和变动收益证券。故选C。15.证券市场按照证券进入市场的顺序，可以分为_。 A.发行市场与流通市场 B.场外市场与交易所市场 C.主板市场与二板市场 D.二板市场与三板市场（分数：1.50）A. B.C.D.解析：解析 发行市场与流通市场(一级市场和二级市场)是证券市场按照证券进
25、入市场的顺序的划分。故选 A。16.债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通股票的选择权是_。 A.附有赎回选择权条款的债券 B.附有出售选择权条款的债券 C.附可转换条款的债券 D.附交换条件的债券（分数：1.50）A.B.C. D.解析：解析 可转化债券是指其债券持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。故选 C。17.货币市场基金是_的一种基金。 A.以商业票据、国库券、公司债券为投资对象 B.以银行债券为投资对象 C.以上市股票为投资对象 D.以货币市场工具为投资对象（分数：1.50）A.B.C.D. 解析：解析 货币市场基金是以货币市场工具为
26、投资对象的一种基金。故选 D。18.通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到_时，应当在该事实发生之日起 3 日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告。 A.5% B.10% C.15% D.30%（分数：1.50）A. B.C.D.解析：解析 证券法第八十六条规定，通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到 5%时，应当在该事实发生之日起 3 日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告；在上述期限内
27、，不得再行买卖该上市公司的股票。故选 A。19.一般情况下，长期附息债券多采用_招标。 A.荷兰式 B.美式 C.混合式 D.以上三种均可（分数：1.50）A.B. C.D.解析：解析 一般情况下，短期贴现债券多采用单一价格的荷兰式招标，长期附息债券多采用多种收益率的关式招标。故选 B。20.在上市公司的税后利润中，其分配顺序是_。 A.公积金和公益金、优先股股息、普通股股息、盈余公积金 B.公积金和公益金、优先股股息、盈余公积金、普通股股息 C.盈余公积金、公益金、任意公积金、优先股股息、普通股股息 D.公积金和公益金、普通股股息、优先股股息、盈余公积金（分数：1.50）A.B.C. D.解
28、析：解析 在上市公司的税后利润中，其分配顺序如下：弥补以前年度的亏损；提取法定盈余公积金；提取公益金；提取任意公积金；支付优先股股息；支付普通股股息。故选 C。二、B多项选择题/B(总题数：13，分数：40.00)21.根据证券化产品的属性分类，资产证券化可以分为_。 A.应收账款证券化 B.股权型证券化 C.债权型证券化 D.混合型证券化（分数：3.00）A.B. C. D. 解析：解析 A 选项中“应收账款证券化”是根据基础产品分类的，而不是根据证券化产品的属性分类。故选 BCD。22.中华人民共和国证券法第一百二十九条规定，证券公司不需要经国务院证券监督管理机构审批的事项有_。 A.设立
29、或撤销分支机构 B.变更注册资本 C.更换法定代表人 D.更换总经理（分数：3.00）A.B.C. D. 解析：解析 证券公司设立收购或者撤销分支机构，变更业务范围或者注册资本，变更持有百分之五以上股权的股东、实际控制人，变更公司章程中的重要条款，合并、分立、变更公司形式、停业、解散、破产，必须经国务院证券监督管理机构批准。故选 CD。23.根据证券交易所管理办法规定，证券交易所的职能包括_。 A.提供证券交易的场所和设施 B.制定证券交易所的业务规则 C.决定每日开盘价 D.维持证券价格稳定（分数：3.00）A. B. C.D.解析：解析 证券交易所并不交易证券，也不决定交易价格，所以证券交
30、易所的职能不包括 C 和 D 选项中所说的“决定每日开盘价”、“维持证券价格稳定”。故选 AB。24.政府债券的功能包括_。 A.国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具 B.调节居民收入分配 C.为政府筹集资金，扩大公共开支 D.弥补财政赤字（分数：3.00）A. B.C. D. 解析：解析 从功能上看，政府债券最初仅是政府弥补财政赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已经成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段，并且随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的手段。故选 ACD。25.影响认股权证价值的因素主要有_。 A.普通股的市
31、价 B.认股数量 C.剩余有效期间 D.换股比率（分数：3.00）A. B.C. D. 解析：解析 如果权证由上市公司自己发行，就称为股本认股权证或者权益认股权证。它授予持有人一项权利，在到期日前(也可能有其他附加条款)对于股票认股权证的持有人而言，面对的是上市公司的信贷风险。影响认股权证价值的因素有以下四点。普通股的市价。市价高于认购价格越多，认股权证的价值越大；市价波动幅度越大，认股权证的价值就越大。剩余有效期间。认股权证的剩余有效期间越长，市价高于认购价格的可能性越大，认股权证的价值就越大。换股比例。认股权证的换股比例越高，其价值就越大；反之，则越小。认股价格。认股价格越低，认股权证的持
32、有者为换股而付出的代价就越小，而普通股市价高于认股价格的机会就越大，因而认股权证的价值也就越大。故选 ACD。26.享有优先认股权的股东可以有_的选择。 A.行使认股权认购新发行的股票 B.将权利转让给他人 C.不行使认股权而使其失效 D.将权利向公司兑现（分数：3.00）A. B. C. D.解析：解析 公司为增加注册资本而发行新股时，股东有权按照实缴的出资比例认购新股，这叫做优先认股权，或者配股权。享有优先认股权的股东可以有三种选择：行使认股权认购新发行的股票；将权利转让给他人；不行使认股权而使其失效。故选 ABC。27.金融期权与金融期货存在的区别有_。 A.盈亏特点不同 B.现金流转不
33、同 C.交易者权利与义务的对称性不同 D.套期保值的作用与效果不同（分数：3.00）A. B. C. D. 解析：解析 金融期货与金融期权的区别包括：基础资产不同；交易者权利与义务的对称性不同；履约保证不同；现金流转不同；盈亏特点不同；套期保值的作用与效果不同。故选 ABCD。28.关于认股权证的杠杆作用说法正确的是_。 A.溢价越低，杠杆作用就越高 B.可用普通股的市场价格与认股权证的市场价格的比率表示 C.认股权证价格要比其正股价格的上涨或下跌的速度快得多 D.认股权证价格要比其正股价格的上涨或下跌的速度慢得多（分数：3.00）A. B. C. D.解析：解析 认股权证价格要比其正股价格的
34、上涨或下跌的速度快，这才会产生杠杆效应，所以 D 项不正确。故选 ABC。29.中华人民共和国证券投资基金法规定，应当通过召开基金份额持有人大会审议决定的事项有_。 A.提前终止基金合同 B.转换基金运作方式 C.基金扩募或者延长基金合同期限 D.提高基金管理人、基金托管人的报酬标准（分数：3.00）A. B. C. D. 解析：解析 中华人民共和国证券投资基金法规定，下列事项应当通过召开基金份额持有人大会审议决定：提前终止基金合同；基金扩募或者延长基金合同期限；转换基金余额运作方式；提高基金管理人、基金托管人的报酬标准；更换基金管理人、基金托管人；基金合同约定的其他事项。故选 ABCD。30
35、.公司制证券交易所_。 A.以股份有限公司形式组织 B.以营利为目的 C.自身股票可以在本交易所上市 D.必须遵守本国公司法的规定（分数：3.00）A. B. C.D. 解析：解析 公司制的证券交易所是以股份有限公司形式组织并以营利为目的的法人团体，它必须遵守本国公司法的规定，在政府证券主管机构的管理和监督下吸收各类证券挂牌上市。C 项公司制证券交易所的自身股票禁止在本交易所上市。故选 ABD。31.2005 年 12 月，作为我国资产证券化试点银行，_分别以个人住房贷款和信贷资产为支持，在银行间市场发行了第一期资产证券化产品。 A.中国建设银行 B.国家开发银行 C.中国工商银行 D.中国人
36、民银行（分数：3.00）A. B. C.D.解析：解析 2005 年 12 月，作为资产证券化试点银行，中国建设银行和国家开发银行分别以个人住房抵押贷款和信贷资产为支持，在银行间市场发行了第一期资产证券化产品。故选 AB。32.证券公司经办经纪业务，接受客户的全权委托买卖证券的_。 A.责令改正 B.处以成交金额 5%以上 20%以下罚款 C.处以 5 万元以上 20 万元以下罚款 D.处以 3 万元以上 10 万元以下罚款（分数：3.00）A. B.C. D.解析：解析 证券公司经办经纪业务，如接受客户的全权委托买卖证券的应责令其改正，并处以 5 万元以上 20 万元以下的罚款。故选 AC。
37、33.下列关于经营证券自营业务的证券公司必须符合规定的描述，正确的是_。 A.持有一种证券的市值与该类证券总市值的比例不得超过 5%，但因包销导致的情形和中国证监会另有规定的除外 B.持有一种非债券类证券的成本不得超过净资本的 30% C.证券公司自营业务规模不得超过净资本的 200% D.自营股票规模不得超过净资本的 100%（分数：4.00）A. B. C. D. 解析：解析 这是证券公司经营证券自营业务的条件性规定。故选 ABCD。三、B判断题/B(总题数：20，分数：30.00)34.金融期权的内在价值亦即是履约价值。（分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 金融期权的内在价值亦
38、即是其履约价值。35.与股票和基金不同，债券的利率一般是事前确定的，所以投资债券不存在风险。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 债券有利率风险和购买力风险、信用风险等。36.社会保险基金的结余额应全部用于购买国债。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 社会保险基金的结余额应全部用于购买国债和存入财政专户存在银行，严禁投入其他金融和经营性事业，任何部门、单位或个人不得利用基本养老保险基金在境内外进行其他形式的直接或间接投资。37.证券公司作为期货公司的介绍经纪商，能够为客户提供协助开户、提供期货行情信息及交易设施、协助风险控制、办理期货保证金等服务。（分数：1.50）A.正
39、确B.错误 解析：解析 证券公司作为期货公司的介绍经纪商，能够为客户提供协助开户、提供期货行情信息及交易设施、协助风险控制等服务业务，不能办理期货保证金业务。38.从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列现货交易的组合。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列远期交易的组合。39.在正常情况下，预期收益越高的证券，风险越大；预期收益越低的证券，风险越小。（分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 风险与收益相对等。在正常情况下，预期收益越高的证券，风险越大；预期收益越低的证券，风险越小。40.期权的卖方在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履
40、行成交时的允诺。（分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 期权的卖方在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。41.发行股票是股份公司筹措自有资本的手段，在股票市场上进行着独立的价值运动。（分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 题干表述正确。42.债券在银行间债券市场债券发行系统采用单一利率招标方式发行。（分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 发行股票是股份公司筹措自有资本的手段。股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本。43.开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金份额，但一般有限制，不会导致清盘。（分数：1
41、.50）A.正确B.错误 解析：解析 投资者可以随时向基金管理人赎回基金份额，若大量赎回则会导致清盘。44.封闭式基金的投资管理要比开放式基金复杂。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 从性质上看，开放式基金的管理更复杂，因为开放式基金的份额可以赎回。45.普通股股东具有表决权，优先股股东具有优先表决权。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 优先股股东权利受限制，最主要的是表决权限制。46.要式证券的含义是指证券所记载的事项通过法律形式加以规定，如果缺少规定的要件，证券就无法律效力。（分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 要式证券所记载的事项通过法律形式加以规定，如
42、果缺少规定的要件，则无法律效力。47.转增股本是将原属于股东权益的资本公积转为实收资本，股东权益总量和每位股东占公司的股份比例均发生变化，唯一不变的是发行在外的总股数。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 转增股本是将原属于股东权益的资本公积转为实收资本，股东权益总量和每位股东占公司的股份比例均未发生任何变化，唯一的变化是发行在外的总股数增加了。48.股东大会是股份有限公司的权力机构。（分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 股东大会是股份有限公司的权力机构，股东大会应当每年召开一次年会，必要时也可召开临时股东大会。49.我国证券法规定，上市公司最近三年连续亏损由中国证监会决定
43、暂停其股票上市交易。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 我国证券法第五十五条规定，上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其股票上市交易：公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件；公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者；公司有重大违法行为；公司最近三年连续亏损；证券交易所上市规则规定的其他情形。50.商业性汇率风险是在国际贸易中因为汇率变动而遭受的风险。（分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 在国际贸易中因为汇率变动而遭受的风险就是商业性汇率风险。51.契约型基金的投资者没有管理基金资产的权利，而公司型基金的股东通过股东大会
44、享有管理基金公司的权利。（分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 契约型基金的投资者是基金的委托人，也是基金的收益人，一般没有管理基金资产的权利；而公司型基金的投资者是基金公司的股东，通过股东大会享有管理基金公司的权利，比契约型基金的投资者权利要大一些。52.偿还性是指债券无规定的偿还期限，但债务人必须偿还本金。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 债券有规定的偿还期限，债务人要按期支付利息并偿还本金。53.股票应由法定代表人签名，公司盖章。发起人的股票应当标明“发起人股票”的字样。（分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 股票应由法定代表人签名，公司盖章。发起人的股票应当标明“发起人股票”的字样。
