1、现代咨询方法与实务-241 及答案解析(总分：87.01，做题时间：90 分钟)一、（一）(总题数：1，分数：20.00)某外商拟在某地投资建设一基础设施项目，有多个场址方案可供选择。该项目不属于政府核准的投资项目目录范围，但可能对环境造成轻度影响。因项目前期工作的需要，该外商采用公开招标方式选聘咨询单位，经过资格预审，有 A、B、C、D、E 五家咨询单位进入短名单。招际投标和咨询工作中发生以下事件：事件 1：评标委员会共有 7 人，其中外商代表 1 人、招标代理机构代表 2 人、技术专家 2 人、经济专家 2人。由于招标人原因，投标有效期需要延长，招标人通知了所有投标人；因 B 咨询单位拒绝
2、延长投标有效期，招标人允许其撤回投标文件，但拒绝退还投标保证金。事件 2：最终 D 咨询单位中标，并接受委托开展项目场址比选。D 咨询单位认为项目选址应从建设条件和建设费用等方面进行综合比选。事件 3：外商要求 D 咨询单位完成项目环境影响评价工作，并协助外商完成环境影响登记表的填报。事件 4：拟建项目场址为荒地，D 咨询单位建议外商征求当地规划部门和土地管理部门的意见。外商认为项目不占用耕地，只需得到规划部门的批准而不必向土地管理部门申请用地许可。事件 5：外商认为拟建项目不在政府核准的投资项目目录内，无需政府核准或审批，只需向当地政府备案即可。同时，为获得建设项目备案，需先得到环境保护部门
3、的环评批准文件。问题（分数：20.01）(1).指出事件 1 中的不妥之处，并说明理由。（分数：6.67）_(2).事件 2 中，D 咨询单位对该项目进行场址比选时，除考虑建设条件和建设费用外，还需考虑哪些方面的内容?（分数：6.67）_(3).分别指出事件 3、4、5 中外商的意见是否妥当，并简述理由。（分数：6.67）_二、（二）(总题数：1，分数：1.00)1.【背景材料】某建设项目，建设期为 2 年，运营期为 8 年，项目建设投资(PF 含固定资产投资方向调节税、建设期贷款利息)总额为 3100 万元，预计全部形成固定资产。固定资产折旧年限 10 年，按平均年限法计提折旧，残值率为 5
4、%，在运营期末收回余值。建设项目发生的资金投入、收益及成本情况见表 3-2。建设投资贷款年利率为 10%，按季计息，建设期只计息不还款；还款方式为运营期(前 6 年)按每年等额本息(本金与利息之和)偿还，利息按年收取。假定销售税金及附加的税率为 6%，所得税税率为 33%，行业基准投资收益率为 15%。编制建设期贷款还本付息表、总成本费用估算表、全部投资现金流量表。2计算项目的财务净现值、内部收益率和动态投资回收期，并进行财务可行性分析。（分数：1.00）_三、（三）(总题数：1，分数：20.00)2.甲公司目前主营 A 产品，A 产品所在行业竞争者众多，占有市场份额最高的企业的市场份额为 1
5、8%，且行业内主要企业的份额比率均在 1.7 以内。甲公司同两个主要竞争对手乙公司和丙公司的竞争态势矩阵如表 12 所示。表 12 竞争夺势矩阵得 分序号 关键竞争因素/强势指标 权重 甲公司 乙公司 丙公司1 生产规模 0.20 4 3 52 技术实力 0.15 2 5 33 产品质量 0.20 5 4 54 成本优势 0.15 3 1 45 客户服务能力 0.20 5 3 36 财务实力 0.10 1 5 2为了进一步拓展业务范围，甲公司考虑进入 B 产品市场，为此委托一家咨询公司进行咨询。咨询报告提出 B 产品目前具有技术成熟、质量稳定、消费者全面认同等特征，目前是甲公司进入 B 产品市
6、场的最佳时机，建议尽快进入。【问题】1判断 A 产品所在行业的市场竞争格局属于何种类型，并说明理由。2与竞争对手乙公司和丙公司相比，甲公司的综合竞争能力如何?3根据咨询公司对 B 产品的市场调查结论，判断 B 产品处于产品生命周期的哪个阶段。4甲公司是否应接受咨询公司的建议?说明理由。（分数：20.00）_四、（四）(总题数：1，分数：1.00)3.咨询工程师在某开发公司的某项工程中，采用价值工程的方法对该工程的设计方案和编制的施工方案进行了全面的技术经济评价，取得了良好的经济效益和社会效益。有 4 个设计方案，每个方案有四个功能，经有关专家对上述方案进行技术经济分析和论证，得出如下资料，见下
7、表。功能重要性评分表方案功能 F1 F2 F3 F4F1 0 4 2 3F2 4 0 3 4F3 2 3 0 1F4 3 4 1 0方案功能得分及单方造价方案功能得分方案功能A B C DF1 9 10 8 10F2 10 10 8 9F3 9 9 10 9F4 8 8 8 7单方造价(元/m 3) 1410 1220 1160 1370问题：计算功能重要性系数。(2)计算功能系数、成本系数、价值系数、选择最优设计方案。（分数：1.00）_五、（五）(总题数：1，分数：25.00)4.M 公司拟开发新式制图桌灯，花费 3 万元聘请一家咨询公司开展项目前期咨询。(1)项目基础数据：项目建设期 1
8、 年，经营期 5 年；固定资产采用年限平均法计提折旧，折旧年限为 5 年，期末无残值；营业税金及附加为营业收入的 1%，贷款年利率为 8%，M 公司的所得税率为 25%。(2)项目投资估算：项目新增设备购置和安装费 200 万元，在建设期初投入，项目经营期末转卖，估计售价为 10 万元；利用企业现有厂房一座，该厂房账面价值为零，可继续使用 6 年，建设期初投入使用，若不用于本项目，每年可获租金 1 万元。(3)项目成本和收入预测：项目外购原材料、燃料及动力费用预计为 11 元/盏，支付工资为 5 元/盏，无需新增营业费用、管理费用。新式桌灯销售价格预计为 40 元/盏，新式桌灯上市后影响到该公
9、司已上市的标准桌灯的销售，使其收入每年减少 8 万元(其经营成本占销售收入的 40%)。(各项收入中不含增值税进项税额，各项成本中不含增值税销项税额)(4)项目资金筹措：工程咨询费用以企业自有资金在建设期末支付；设备购置和安装费的 40%来自自有资金，60%用银行借款，借款在建设期初借入，借款本息在经营期头 3 年内采用等额还本、利息照付方式偿还；流动资金全部来自自有资金。(5)项目经营期各年销售量及流动资金占用额见表 2，为计算简便，假设生产标准桌灯占用的流动资金不变。表 2 新式桌灯各年预计销售量及流动资金占用额表 经营期年份 1 2 3 4 5销售量(万盏) 4.5 4 3 2 2流动资
10、金占用额(万元) 18 16 12 8 4(6)本项目的主要风险变量是产品价格和原材料价格，其概率分布和相应的项目财务净现值见表 3。表 3 风险变量状态与概率及相应的项目财务净现值表 产品价格 原材料价格状态 概率 状态 概率 净现值(万元)上涨 0.4 41.82不变 0.5 77.51上涨 0.35下降 0.1 94.29上涨 0.4 21.35不变 0.5 37.13不变 0.5下降 0.1 54.91上涨 0.4 -18.036不变 0.5 -1.25下降 0.35下降 0.1 25.31问题：1计算项目的总投资。2计算项目经营期第 1 年的偿债备付率，并据此判断项目当年的偿债能力。
11、3计算项目经营期第 5 年的所得税前净现金流量。4计算项目净现值大于等于零的累计概率，并据此判断项目的财务风险大小。(注：1计算中不考虑购置固定资产增值税进项税抵扣的相关影响2计算过程及结果均保留两位小数)（分数：25.00）_六、（六）(总题数：1，分数：20.00)5.某承包商通过招标承担某工程项目 2000m2 的地面铺砖施工任务。根据投标文件的承诺，本工程计划于6 个月内完成，计划的各工作项目单价和拟完成的工作量如表 6-6 所示。该工程进行了 3 个月后，发现某工作项目实际已完成的工程量及实际单价与原计划有偏差，其实际数据如表 6-6 所示。表 6-6 计划与实际完成情况表工作项目名
12、称 平整场 地 室内夯 填上 垫屋 地面铺 砖 踢脚单位/m 2 100 100 10 100 100计划拟完成工程量(3 个月) 150 20 60 100 13.5计划单价(元/单位) 16 46 450 1520 1620实际上完成工程量(3 个 150 18 48 70 9.5月)实际单价(元/单位) 16 46 450 1800 1650问题：1试计算并用表格法列出至第 3 个月末时各工作拟完成工程的计划投资、已完工程的计划投资、已完工程的实际投资，并分析投资局部偏差值、投资局部偏差程度、进度局部偏差值、进度局部偏差程度，以及投资累计偏差和进度累计偏差。2用横道图法表明各项工作的进度
13、及偏差情况，分析并在图上标明其偏差情况。（分数：20.00）_现代咨询方法与实务-241 答案解析(总分：87.01，做题时间：90 分钟)一、（一）(总题数：1，分数：20.00)某外商拟在某地投资建设一基础设施项目，有多个场址方案可供选择。该项目不属于政府核准的投资项目目录范围，但可能对环境造成轻度影响。因项目前期工作的需要，该外商采用公开招标方式选聘咨询单位，经过资格预审，有 A、B、C、D、E 五家咨询单位进入短名单。招际投标和咨询工作中发生以下事件：事件 1：评标委员会共有 7 人，其中外商代表 1 人、招标代理机构代表 2 人、技术专家 2 人、经济专家 2人。由于招标人原因，投标
14、有效期需要延长，招标人通知了所有投标人；因 B 咨询单位拒绝延长投标有效期，招标人允许其撤回投标文件，但拒绝退还投标保证金。事件 2：最终 D 咨询单位中标，并接受委托开展项目场址比选。D 咨询单位认为项目选址应从建设条件和建设费用等方面进行综合比选。事件 3：外商要求 D 咨询单位完成项目环境影响评价工作，并协助外商完成环境影响登记表的填报。事件 4：拟建项目场址为荒地，D 咨询单位建议外商征求当地规划部门和土地管理部门的意见。外商认为项目不占用耕地，只需得到规划部门的批准而不必向土地管理部门申请用地许可。事件 5：外商认为拟建项目不在政府核准的投资项目目录内，无需政府核准或审批，只需向当地
15、政府备案即可。同时，为获得建设项目备案，需先得到环境保护部门的环评批准文件。问题（分数：20.01）(1).指出事件 1 中的不妥之处，并说明理由。（分数：6.67）_正确答案：(事件 1 不妥之处及理由。(1)不妥之处：评标委员会成员中招标代理机构代表 2 人、技术专家 2 人、经济专家 2 人不妥。理由：评标委员会成员人数应为 5 人以上单数，其中技术、经济等方面的专家不得少于成员总数的 2/3，即技术、经济等方面的专家应该不少于 5 人(占成员总数 7 人的 2/3)。(2)不妥之处：由于招标人原因，投标有效期延长，招标人通知了所有的投标人，但 B 单位拒绝延长有效期，招标人允许其撤回投
16、标文件但拒绝退还投标保证金不妥。理由：投标人有权力撤回投标文件，收回其投标保证金。)解析：(2).事件 2 中，D 咨询单位对该项目进行场址比选时，除考虑建设条件和建设费用外，还需考虑哪些方面的内容?（分数：6.67）_正确答案：(事件 2 中，D 咨询单位对该项目进行厂址比选时，除考虑建设条件和建设费用外，还应进行运营费用比较，环境保护条件比较，运输费用比较，场(厂)址的安全条件论证比较。)解析：(3).分别指出事件 3、4、5 中外商的意见是否妥当，并简述理由。（分数：6.67）_正确答案：(1)事件 3 中该项目填报环境影响登记表不妥。理由：该项目会对环境造成轻度影响，按照有关规定，该项
17、目应该编制环境影响报告表。(2)事件 4 中外商认为项目不占用耕地，只需得到规划部门的批准而不必向土地管理部门申请用地许可的做法不妥。理由：新建项目无论是否占用耕地，都应征求当地主管部门的意见，其中包括土地管理部门的意见。(3)事件 5 中外商认为拟建项目不在政府核准的投资项目目录内，无需政府核准或审批的做法不妥。理由：根据国务院关于投资体制改革的决定，外商投资项目需要核准，如果是项目备案，应先备案后取得环境批复文件。)解析：二、（二）(总题数：1，分数：1.00)1.【背景材料】某建设项目，建设期为 2 年，运营期为 8 年，项目建设投资(PF 含固定资产投资方向调节税、建设期贷款利息)总额
18、为 3100 万元，预计全部形成固定资产。固定资产折旧年限 10 年，按平均年限法计提折旧，残值率为 5%，在运营期末收回余值。建设项目发生的资金投入、收益及成本情况见表 3-2。建设投资贷款年利率为 10%，按季计息，建设期只计息不还款；还款方式为运营期(前 6 年)按每年等额本息(本金与利息之和)偿还，利息按年收取。假定销售税金及附加的税率为 6%，所得税税率为 33%，行业基准投资收益率为 15%。编制建设期贷款还本付息表、总成本费用估算表、全部投资现金流量表。2计算项目的财务净现值、内部收益率和动态投资回收期，并进行财务可行性分析。（分数：1.00）_正确答案：(1解：(1)建设期贷款
19、利息：年实际利率(1+10%4) 4-110.38%第一年利息(0+9302)10.38%48.27(万元)第二年利息(930+48.2776202)10.38%133.72(万元)(2)固定资产原值3100+4827+133723281.99(万元)固定资产残值3281.995%164.10(万元)各年的固定资产折旧额(3281.99-164.10)10311.79(万元)(3)编制还本付息表，见表 3-11 所示。第 3 年初累计借款=930+620+48.27+133.72=1731.99(万元)每年等额偿还的本金与利息和表 3-11 还本付息表 单位：万元建设期 生产期(运营期)序号
20、项 目1 2 3 4 5 6 7 81 年初累计借款 978.27 1731.99 1509.65 1264.23 9993.34 694.33 364.282 本年新增借款 930 6203 本年应计利息 48.27133.72 179.78 156.70 131.23 103.11 72.07 37.814 本年应还本息 402.12 402.12 402.12 402.12 402.12 402.125 本年应还利息 179.78 156.70 131.23 103.11 72.07 37.816 本年应还本金 222.34 245.42 270.89 299.01 330.05 364
21、.28注：1本年应计利息年初累计借款年实际利率；2本年应还本金本年应还本息-本年应计利息； 3某年年初累计借款=上一年初累计借款-上一年应还本金。(4)编制总成本费用估算表，见表 3-12。表 3-12 总成本费用估算表 单位：万元生产期(运营期)序号 项 目3 4 5 6 7 8 9 101 经营成本 2340 2600 2600 2600 2600 2600 2600 26002 折旧费 311.79 311.79 311.79 311.79 311.79 311.79 311.79 311.793 财务费用 179.78 156.70 131.23 103.11 72.07 37.813
22、.1 建设期贷款利 息 179378 156.70 131.23 103.11 72.07 37.814 总成本费用 2831.573068.493043.023014.92983.862949.62911.792911.79(5)编制全部投资现金流量表，见表 3-13。表 3-13 现金流量表(全部投资) 单位：万元建设期 生产期序号 项 目 合计 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101 现金流 入 31107.67 3420 3800 3800 3800 3800 3800 3800 4887.671.1 营业收 入 30020 3420 3800 3800 3800 3800 380
23、0 3800 38001.2回收固定资产余值787.67 787.671.3 回收流动资金 300 3002 现金流 出 27409.441908.27 1373.72 2871.67 3094.16 3002.56 3011.84 3022.09 3033.393045.873045.872.1 固定资产投资 3100 1860 12402.2 流动资 金 300 200 1002.3 经营成 本 20540 2340 2600 2600 2600 2600 2600 2600 26002.4销售税金及附加1801.2 205.2 228 228 228 228 228 228 228基数
24、4503.78 383.23 503.51 528.98 557.1 588.14 622.4 660.21 660.212.5所得税 税额 1486.25 126.47 166.16 174.56 183.84 194.09 205.39 217.87 217.873 净现金 流量 3698.23 -1908.27-1373.72548.33 705.84 797.44 788.16 777.91 766.61 754.13 1841.84折现系数(ic=15%)-1908.27-3281.99-2733.66-2027.82-1230.38-442.22 355.69 1102.30185
25、6.433698.235净现值(ic=15%)0.8696 0.7561 0.6575 0.5718 0.4972 0.4323 0.3759 0.3269 0.2843 0.24726累计净现值(ic=15%)15.91 -1659.37-1038.73360.54 403.57 396.47 340.74 292.45 250.61 214.37 455.267折现值(ic=20%)-1659.37-2698.10-2337.56-1933.99-1537.52-1196.78-904.33 -653.72-439.35 15.918折现系数(ic=20%)0.8333 0.6944 0.
26、5787 0.4823 0.4019 0.3349 0.2791 0.2326 0.1938 0.16159净现值(ic=20%)-463.06 -1590.23-953.97 317.32 340.39 320.47 263.95 217.10 178.29 146.16 297.4610累计净现值(ic=20%)-1590.23-2544.20-2226.88-1886.49-1566.02-1302.07-1084.97-906.68-760.52-463.06固定资产余值3281.99-311.798=787.67(万元)销售税金及附加销售收入税率销售收入6%所得税(销售收入-总成本费
27、用-销售税金及附加)33%2解：(1)财务净现值 FNPV(ic15%)15.91(万元)因为 FNPV(ic15%)15.91(万元)0，所以可行。(2)内部收益率因为 FIRR=15.17%i c15%，所以可行。(3)动态投资回收期)解析：三、（三）(总题数：1，分数：20.00)2.甲公司目前主营 A 产品，A 产品所在行业竞争者众多，占有市场份额最高的企业的市场份额为 18%，且行业内主要企业的份额比率均在 1.7 以内。甲公司同两个主要竞争对手乙公司和丙公司的竞争态势矩阵如表 12 所示。表 12 竞争夺势矩阵得 分序号 关键竞争因素/强势指标 权重 甲公司 乙公司 丙公司1 生产
28、规模 0.20 4 3 52 技术实力 0.15 2 5 33 产品质量 0.20 5 4 54 成本优势 0.15 3 1 45 客户服务能力 0.20 5 3 36 财务实力 0.10 1 5 2为了进一步拓展业务范围，甲公司考虑进入 B 产品市场，为此委托一家咨询公司进行咨询。咨询报告提出 B 产品目前具有技术成熟、质量稳定、消费者全面认同等特征，目前是甲公司进入 B 产品市场的最佳时机，建议尽快进入。【问题】1判断 A 产品所在行业的市场竞争格局属于何种类型，并说明理由。2与竞争对手乙公司和丙公司相比，甲公司的综合竞争能力如何?3根据咨询公司对 B 产品的市场调查结论，判断 B 产品处
29、于产品生命周期的哪个阶段。4甲公司是否应接受咨询公司的建议?说明理由。（分数：20.00）_正确答案：(1A 产品所在行业的市场竞争格局属于分散竞争。因为第一名的市场占有率为 18%，小于 26%，且各企业的市场份额比率均在 1.7 以内，市场竞争异常激烈，各企业位置变化可能性很大。2甲公司的竞争态势矩阵分析如表 19 所示；表 19 竞争态势矩阵分析表甲公司 乙公司 丙公司序号 关键竞争因素/强势指标 权重 得分 加权值 得分 加权值 得分 加权值1 生产规模 0.20 4 0.80 3 0.60 5 1.002 技术实力 0.15 2 0.30 3 0.75 3 0.453 产品质量 0.
30、20 5 1.00 4 0.80 5 1.004 成本优势 0.15 3 0.45 1 0.15 4 0.605 客户服务能力 0.20 5 1.00 3 0.60 3 0.606 财务实力 0.10 1 0.10 5 0.50 2 0.20加权强势总评分 1.00 3.65 3.40 3.85由于甲公司的加权强势总评分为 3.65，竞争对手乙的加权强势总评分为 3.40，竞争对手丙的加权强势总评分为 3.85。因此，甲公司的综合竞争能力比竞争对手乙公司强，比竞争对手丙公司弱。此外还可以有另一种算法，主要步骤如下。甲公司：0.24/(435)0.152/(233)0.25/(545)0.153
31、/(314)0.25/(5 33)0.11/(152)0.33乙公司：0.23/(435)0.153/(233)0.24/(545)0.151/(314)0.23/(5 33)0.15/(152)0.32丙公司：0.25/(435)0.153/(233)0.25/(545)0.154/(314)0.23/(5 33)0.12/(152)0.353B 产品处于产品生命周期的成熟期，见图 13。)解析：四、（四）(总题数：1，分数：1.00)3.咨询工程师在某开发公司的某项工程中，采用价值工程的方法对该工程的设计方案和编制的施工方案进行了全面的技术经济评价，取得了良好的经济效益和社会效益。有 4
32、个设计方案，每个方案有四个功能，经有关专家对上述方案进行技术经济分析和论证，得出如下资料，见下表。功能重要性评分表方案功能 F1 F2 F3 F4F1 0 4 2 3F2 4 0 3 4F3 2 3 0 1F4 3 4 1 0方案功能得分及单方造价方案功能得分方案功能ABCDF1 910810F2 101089F3 99109F4 8887单方造价(元/m3)1410122011601370问题：计算功能重要性系数。(2)计算功能系数、成本系数、价值系数、选择最优设计方案。（分数：1.00）_正确答案：(1)计算功能重要性系数。F1得分=4+2+3=9， 功能重要性系数=9/34=0.265，
33、F2得分=4+3+4=11， 功能重要性系数=11/34=0.324，F3得分=2+3+1=6， 功能重要性系数=6/34=0.176，F4得分=3+4+1=8， 功能重要性系数=8/34=0.235，总得分 9+11+6+8=34。(2)计算功能系数；FA=90.265+100.324+90.176+80.235=9.089，FB=100.265+100.324+90.176+80.235=9.354，FC=80.265+80.324+100.176+80.235=8.352，FD=100.265+90.324+90.176+70.235=8.795，总得分：F=F A+FB+PC+FD=3
34、5.59。功能系数计算：A=9.089/35.59=0.255，B=9.354/35.59=0.263，C=8.352/35.59=0.235，)解析：五、（五）(总题数：1，分数：25.00)4.M 公司拟开发新式制图桌灯，花费 3 万元聘请一家咨询公司开展项目前期咨询。(1)项目基础数据：项目建设期 1 年，经营期 5 年；固定资产采用年限平均法计提折旧，折旧年限为 5 年，期末无残值；营业税金及附加为营业收入的 1%，贷款年利率为 8%，M 公司的所得税率为 25%。(2)项目投资估算：项目新增设备购置和安装费 200 万元，在建设期初投入，项目经营期末转卖，估计售价为 10 万元；利用
35、企业现有厂房一座，该厂房账面价值为零，可继续使用 6 年，建设期初投入使用，若不用于本项目，每年可获租金 1 万元。(3)项目成本和收入预测：项目外购原材料、燃料及动力费用预计为 11 元/盏，支付工资为 5 元/盏，无需新增营业费用、管理费用。新式桌灯销售价格预计为 40 元/盏，新式桌灯上市后影响到该公司已上市的标准桌灯的销售，使其收入每年减少 8 万元(其经营成本占销售收入的 40%)。(各项收入中不含增值税进项税额，各项成本中不含增值税销项税额)(4)项目资金筹措：工程咨询费用以企业自有资金在建设期末支付；设备购置和安装费的 40%来自自有资金，60%用银行借款，借款在建设期初借入，借
36、款本息在经营期头 3 年内采用等额还本、利息照付方式偿还；流动资金全部来自自有资金。(5)项目经营期各年销售量及流动资金占用额见表 2，为计算简便，假设生产标准桌灯占用的流动资金不变。表 2 新式桌灯各年预计销售量及流动资金占用额表 经营期年份 1 2 3 4 5销售量(万盏) 4.5 4 3 2 2流动资金占用额(万元) 18 16 12 8 4(6)本项目的主要风险变量是产品价格和原材料价格，其概率分布和相应的项目财务净现值见表 3。表 3 风险变量状态与概率及相应的项目财务净现值表 产品价格 原材料价格状态 概率 状态 概率 净现值(万元)上涨 0.4 41.82不变 0.5 77.51
37、上涨 0.35下降 0.1 94.29上涨 0.4 21.35不变 0.5 37.13不变 0.5下降 0.1 54.91上涨 0.4 -18.036不变 0.5 -1.25下降 0.35下降 0.1 25.31问题：1计算项目的总投资。2计算项目经营期第 1 年的偿债备付率，并据此判断项目当年的偿债能力。3计算项目经营期第 5 年的所得税前净现金流量。4计算项目净现值大于等于零的累计概率，并据此判断项目的财务风险大小。(注：1计算中不考虑购置固定资产增值税进项税抵扣的相关影响2计算过程及结果均保留两位小数)（分数：25.00）_正确答案：(1项目总投资的计算：建设期贷款利息=200 万元60
38、%8%=9.6 万元。项目总投资=建设期投资+建设期利息+流动资金=(200+3+9.6+18)万元=230.60 万元。2(1)还本付息表(表 6)表 6 还本付息表 建设期 经营期序号 费用名称0 1 2 3 4 51 年初借款累计 0 129.6 86.4 43.22 当年借款 120 0 0 03 当年应计利息 9.6 10.37 6.91 3.464 当年还本付息 53.57 50.11 46.665 当年还本 43.2 43.2 43.26 当年应还利息 10.37 6.91 3.46(2)总成本费用表(表 7) 表 7 总成本费用表 经营期序号 费用名称123451外购燃料等49
39、.5443322222工资薪酬等22.5201510103 年折旧费42.5242.5242.5242.5242.524 利息支出10.376.913.465总成本费用12411393.74.74.89.439852526年经营成本72644832327 销售收入1801601208080固定资产=(200+3+9.6)万元=212.60 万元。固定资产年折旧额=212.60 万元/5=42.52 万元。(3)财务现金流量表(表 8)表 8 财务现金流量表 序号 项目 1 2 3 4 5 61 现金流入 180 160 120 80 1481.1 营业收入 180 160 120 80 801
40、.2 回收固定资产余 值 101.3 回收流动资金 582 现金流出 203 91.8 81.6 61.2 40.8 36.82.1 建设期投资 2032.2 流动资金 18 16 12 8 42.3 经营成本 72 64 48 32 322.4 营业税及附加 1.8 1.6 1.2 0.8 0.83 税前净现金流量 -203 88.2 78.4 58.8 39.2 111.24 所得税 12.77 10.69 5.65 0.61 0.615 税后净现金流量 -203.00 75.43 67.72 53.15 38.59 110.596 累计净现金流量 -203.00 -127.57 -59.
41、86 -6.70 31.89 142.477 系数 0.9259 0.8573 0.7938 0.7350 0.6806 0.63028 净现金流量现值 -187.96 64.67 53.75 39.07 26.26 69.699 累计净现金流量 现值 -187.96 -123.29 -69.54 -30.47 -4.21 65.48经营期第 1 年的偿债备付率=(息税前利润和折旧加摊销-所得税)/应还本付息金额=(88.2+44.75-12.77)/53.57-2.24。该项目偿债备付率大于 1，说明该项目可用于还本付息的资金保障程度高。3经营期第 5 年的所得税前净现金流量为 111.2
42、万元。4累计概率计算(表 9)。表 9 累计概率计算 净现值(万元)概率 累计概率-18.0360.150.4=0.0.0606-1.250.150.5=0.0750.13521.350.50.4=0.020.155根据表 9，求得净现值小于零的累计概率为：PNPV(8%)0=0.135+(0.155-0.135)1.25/(1.25+21.35)=0.1361= 13.61%。净现值大于等于零的累计概率=1-13.61%=86.39%，该项目的财务风险很小。)解析：六、（六）(总题数：1，分数：20.00)5.某承包商通过招标承担某工程项目 2000m2 的地面铺砖施工任务。根据投标文件的承
43、诺，本工程计划于6 个月内完成，计划的各工作项目单价和拟完成的工作量如表 6-6 所示。该工程进行了 3 个月后，发现某工作项目实际已完成的工程量及实际单价与原计划有偏差，其实际数据如表 6-6 所示。表 6-6 计划与实际完成情况表工作项目名称 平整场 地 室内夯 填上 垫屋 地面铺 砖 踢脚单位/m 2 100 100 10 100 100计划拟完成工程量(3个月) 150 20 60 100 13.5计划单价(元/单位) 16 46 450 1520 1620实际上完成工程量(3个月) 150 18 48 70 9.5实际单价(元/单位) 16 46 450 1800 1650问题：1试
44、计算并用表格法列出至第 3 个月末时各工作拟完成工程的计划投资、已完工程的计划投资、已完工程的实际投资，并分析投资局部偏差值、投资局部偏差程度、进度局部偏差值、进度局部偏差程度，以及投资累计偏差和进度累计偏差。2用横道图法表明各项工作的进度及偏差情况，分析并在图上标明其偏差情况。（分数：20.00）_正确答案：(问题 1：用表格法分析投资偏差，如表 6-14 所示。表 6-14 地面铺砖施工投资分析表(1)项目编码计算方法001002003004005006(2)项目名称平整场地夯填地垫层地面铺砖踢脚(3)单位10101010100m20m20m20m20m2(4)拟完工程量(3个月)(4)150206010013.5(5)计划单价/(元/单位)(5)144645015201620(6)拟完下程计划投资(6)=(4)(5)2400920270015200021951204271(7)已完工程量(3个月)(7)1501848709.5(8)已完工程计划投资(8)=(7)(5)
