1、现代咨询方法与实务-165 及答案解析(总分：125.02，做题时间：90 分钟)一、（一）(总题数：1，分数：20.00)一家咨询公司受某钢铁厂委托，为其所在地区的钢铁消费市场进行分析和预测。为了收集数据，咨询公司分别走访了钢铁工业协会、钢铁研究院和省、市统计局等相关部门，并收集到了该地区 20082010 年的钢铁销售额数据，见表 1。表 1 钢铁销售额数据表 单位：百万元年 度 年 度季 度2008 年 2009 年 2010 年 季 度 2008 年 2009 年 2010 年第一季度 46 54 60 第三季度 94 116 128第二季度 72 68 84 第四季度 58 62 8
2、6问题（分数：20.01）(1).根据上述资料初步判断该咨询公司所收集的数据是否可靠，并说明理由。咨询公司辨别所收集数据可靠性的常用方法有哪些?（分数：6.67）_(2).根据表 1 给出的数据，你认为是否适合采用季节指数水平法进行预测，为什么?（分数：6.67）_(3).用季节指数水平法，预测该地区 2011 年各季度的钢铁销售额(请列出计算过程)。（分数：6.67）_二、（二）(总题数：1，分数：20.00)某市要建设一大型水利工程，该工程以防洪为主，结合发电、灌溉、供水等功能。预计该项目建成后将会达到如下效果：(1)水利骨干工程的建设；(2)各项基础设施的建设；(3)行政管理机构的建设；
3、(4)农业生产服务体系的建设；(5)对移民进行培训，使其掌握相应的生产技能；(6)水土保持工程的建设；(7)改变当地贫穷落后面貌，带动地区经济的发展；(8)使该市的防洪能力由现在的 20 年一遇提高到 50 年一遇。问题（分数：20.01）(1).该项目的宏观目标是什么?（分数：6.67）_(2).该项目的直接目标是什么?（分数：6.67）_(3).该项目的产出成果有哪些?（分数：6.67）_三、（三）(总题数：1，分数：20.00)某建筑工程施工进度计划网络图如图 1 所示。（分数：20.00）(1).本工程计划总工期和实际总工期各为多少天?（分数：4.00）_(2).施工总承包单位可否就事
4、件 1 至 3 获得工期索赔?分别说明理由。（分数：4.00）_(3).计算截止到第 11O 天的合计 BCWP 值。（分数：4.00）_(4).计算第 110 天的成本偏差 CV 值，并做 CV 值结论分析。（分数：4.00）_(5).计算第 110 天的进度偏差 SV 值，并做 SV 值结论分析。（分数：4.00）_四、（四）(总题数：1，分数：20.00)某拟建工业生产项目，基础数据如下。(1)建设投资 5000 万元(其中含无形资产 600 万元)。建设期 2 年，运营期 8 年。(2)资金来源为银行贷款和项目资本金。贷款总额为 2000 万元，在建设期内每年均匀投入贷款资金 1000
5、万元。贷款年利率为 10%。贷款按照等额还本、利息照付方式在项目投产后 3 年内还清(年末支付)。无形资产在运营期 8 年中，均匀摊入成本。固定资产残值为 230 万元，按照直线法折旧，折旧年限为 8 年。(3)建设项目的资金投入、收益、成本相关数据见表 3(流动资金全部由项目资本金解决)。(4)企业所得税税率为 33%，盈余公积金和公益金按照税后利润的 15%提取。表 3 建设项目的资金投入、收益、成本费用表 单位：万元计算期序号 项目 第 1期第 2期第 3期第 4期第 5期第 6期第 7 至 10年1 建设投资(不含建设期利息) 2500 25001.1 项目资本金 1500 15001
6、.2 银行贷款 1000 10002 流动资金 500 1253 销售收入(不含增值税) 4000 5000 5000 5000 50004 销售税金及附加 41 51 51 51 515 经营成本(不含增值税) 2000 2500 2500 2500 2500问题（分数：20.00）(1).编制本项目的借款还本付息计算表。（分数：5.00）_(2).计算项目投产后第 1 年的利润总额、所得税以及应提取的盈余公积金和公益金。（分数：5.00）_(3).计算项目投产后第 1 年的偿债备付率，分析其清偿能力，并说明还有哪些指标反映项目清偿能力。（分数：5.00）_(4).财务评价人员依据问题 2、
7、3 的计算结果，做出了项目财务上是否可行的判断，这样做是否恰当?简述理由。（分数：5.00）_五、（五）(总题数：1，分数：20.00)1.某企业需要某种设备，其购置费为 100000 元，如果借款购买，则每年需按借款利率 8%来等额支付本利和，借款期和设备使用期均为 5 年，期末设备残值为 5000 元。这种设备也可以租赁到，每年租赁费为28000 元。企业所得税税率为 33%，采用直线法计提折旧，基准贴现率为 10%。问题试分析企业是采用购置方案还是租赁方案?（分数：20.00）_六、（六）(总题数：1，分数：25.00)2.表 4 总成本费用估算表投产期 达产期序号 项目第 4 年 第
8、5 年 第 6 年 第 7 年 1 外购原材料 2055 3475 4125 4125 2 进口零部件 1087 1208 725 725 3 外购燃料 13 25 27 27 4 工资及福利费 213 228 228 228 5 修理费 15 15 69 69 6 折旧费 224 224 224 224 7 摊销费 70 70 70 70 8 利息支出 234 196 151 130 9 其他费用 324 441 507 507 9.1 其中：其他制造费 194 256 304 304 10 总成本费用 4235 5882 6126 6105 11 经营成本(105678) 3692 537
9、7 5612 5612 表 5 流动资金的最低周转天数序号 项目 最低周转天数 序号 项目 最低周转天数1 应收账款 40 2.4 在产品 202 存款 2.5 产成品 102.1 原材料 50 3 现金 152.2 进口零部件 90 4 应收账款 402.3 燃料 60问题 试估算达产期各年流动资金，并编制流动资金估算表，见表 6。 表 6 流动资金估算表投产期 达产期序号 项目第 4 年 第 5 年 第 6 年 第 7 年1 流动资产1.1 应收账款1.2 存款1.2.1 外购原材料1.2.2 外购进口零部件1.2.3 外购燃料1.2.4 在产品1.2.5 产成品1.3 现金2 流动负债2
10、.1 应付账款3 流动资金(1-2)4 流动资金本年增加额（分数：25.00）_现代咨询方法与实务-165 答案解析(总分：125.02，做题时间：90 分钟)一、（一）(总题数：1，分数：20.00)一家咨询公司受某钢铁厂委托，为其所在地区的钢铁消费市场进行分析和预测。为了收集数据，咨询公司分别走访了钢铁工业协会、钢铁研究院和省、市统计局等相关部门，并收集到了该地区 20082010 年的钢铁销售额数据，见表 1。表 1 钢铁销售额数据表 单位：百万元年 度 年 度季 度2008 年 2009 年 2010 年 季 度 2008 年 2009 年 2010 年第一季度 46 54 60 第三
11、季度 94 116 128第二季度 72 68 84 第四季度 58 62 86问题（分数：20.01）(1).根据上述资料初步判断该咨询公司所收集的数据是否可靠，并说明理由。咨询公司辨别所收集数据可靠性的常用方法有哪些?（分数：6.67）_正确答案：(根据上述资料初步判断该咨询公司所收集的数据应该是可靠的，因为钢铁工业协会、钢铁研究院和省、市统计局等相关部门都是具有权威性的机构，通过分析提供信息的单位背景可以认为是可靠的，并且该公司还收集到了该地区 20082010 年的钢铁销售额数据。咨询公司可以采用以下方法辨别所收集数据的可靠性：(1)通过提供信息的单位背景来辨别；(2)通过分析信息产生
12、的过程进行判别；(3)用不同方法、不同渠道取得的数据进行验证；(4)对比计算不同时期、不同来源的数据差异，并进行适当修正；(5)通过专家集体讨论辨别信息的准确性和可靠性。)解析：(2).根据表 1 给出的数据，你认为是否适合采用季节指数水平法进行预测，为什么?（分数：6.67）_正确答案：(根据表 1 给出的数据，采用季节指数水平法进行预测是适合的，因为季节指数水平法适用于无明显上升或下降变动趋势，主要受季节波动和不规则变动影响的时问序列，表中给出的数据符合上述特征。)解析：(3).用季节指数水平法，预测该地区 2011 年各季度的钢铁销售额(请列出计算过程)。（分数：6.67）_正确答案：(
13、1)2008 年的季节平均值：(46729457)/4=67.5(百万元)2009 年的季节平均值：(546811662)/4=75(百万元)2010 年的季节平均值：(608412886)/4=89.5(百万元)所以 2008 年、2009 年、2010 年的季节平均值分别为 67.5 百万元、75 百万元和 89.5 百万元。(2)2011 年钢铁销售预测，见表 7。表 7 2011 年钢铁销售预测表季度2008 年/百万元2009 年/百万元2010 年/百万元季节平均/百万元季节比率2011 年预测值/百万元第一季度 46 54 60 53.33 0.69 61.76第二季度 72 6
14、8 84 74.67 0.97 86.82第三季度 94 116 128 112.67 1.46 130.67第四季度 58 62 86 68.67 0.89 79.66季节平均值 67.5 75 89.5 77.34其中：=(46+54+60)/30.69=53.33/77.34 该列以此类推计算61.76=89.50.69 该列以此类推计算)解析：二、（二）(总题数：1，分数：20.00)某市要建设一大型水利工程，该工程以防洪为主，结合发电、灌溉、供水等功能。预计该项目建成后将会达到如下效果：(1)水利骨干工程的建设；(2)各项基础设施的建设；(3)行政管理机构的建设；(4)农业生产服务体
15、系的建设；(5)对移民进行培训，使其掌握相应的生产技能；(6)水土保持工程的建设；(7)改变当地贫穷落后面貌，带动地区经济的发展；(8)使该市的防洪能力由现在的 20 年一遇提高到 50 年一遇。问题（分数：20.01）(1).该项目的宏观目标是什么?（分数：6.67）_正确答案：(宏观目标：改变当地贫穷落后面貌，带动地区经济的发展。)解析：(2).该项目的直接目标是什么?（分数：6.67）_正确答案：(直接目标：使该市的防洪能力由现在的 20 年一遇提高到 50 年一遇。)解析：(3).该项目的产出成果有哪些?（分数：6.67）_正确答案：(产出成果：(1)水利骨干工程的建设；(2)各项基础
16、设施的建设；(3)行政管理机构的建设；(4)农业生产服务体系的建设；(5)对移民进行培训，使其掌握相应的生产技能；(6)水土保持工程的建设。)解析：三、（三）(总题数：1，分数：20.00)某建筑工程施工进度计划网络图如图 1 所示。（分数：20.00）(1).本工程计划总工期和实际总工期各为多少天?（分数：4.00）_正确答案：(本工程计划总工期=2835352121=140(天)实际总工期=140107=157(天)解析：(2).施工总承包单位可否就事件 1 至 3 获得工期索赔?分别说明理由。（分数：4.00）_正确答案：(施工总承包单位可否就事件 1 至 3 获得工期索赔的判定及其理由
17、如下。事件 1 可以获得工期索赔。理由：A 工作是因设计变更而停工，应由建设单位承担责任，且 A 工作属于关键工作。事件 2 不可以获得工期索赔。理由：B 工作是因施工质量问题返工，应由施工总承包单位承担责任。事件 3 不可以获得工期索赔。理由：E 工作虽然是因建设单位供料延期而推迟施工，但 E 工作不是关键工作，且推迟 3 天未超过其总时差。)解析：(3).计算截止到第 11O 天的合计 BCWP 值。（分数：4.00）_正确答案：(计算截止到第 110 天的合计 BCWP 值，见表 8。表 8 第 110 天的合计 BCWP 值计算表工作代号计划完成工作预算成本BCWS/万元已完成工作量/
18、(%)实际发生成本ACWP/万元挣得值BCWP/万元1 540 100 580 5402 820 70 600 5743 1620 80 840 12964 490 100 490 4905 240 0 0 0合计 3710 2510 2900截止到第 110 天的合计 BCWP 值为 2900 万元。)解析：(4).计算第 110 天的成本偏差 CV 值，并做 CV 值结论分析。（分数：4.00）_正确答案：(第 110 天的成本偏差 CV=BCWP=ACWP=2900=2510=390(万元)CV 值结论分析：由于成本偏差为正，说明成本节约 390 万元。)解析：(5).计算第 110 天
19、的进度偏差 SV 值，并做 SV 值结论分析。（分数：4.00）_正确答案：(第 110 天的进度偏差 SV=BCWPBCWS29003710=810(万元)SV 值结论分析：由于进度偏差为负，说明进度延误了 810 万元。)解析：四、（四）(总题数：1，分数：20.00)某拟建工业生产项目，基础数据如下。(1)建设投资 5000 万元(其中含无形资产 600 万元)。建设期 2 年，运营期 8 年。(2)资金来源为银行贷款和项目资本金。贷款总额为 2000 万元，在建设期内每年均匀投入贷款资金 1000万元。贷款年利率为 10%。贷款按照等额还本、利息照付方式在项目投产后 3 年内还清(年末
20、支付)。无形资产在运营期 8 年中，均匀摊入成本。固定资产残值为 230 万元，按照直线法折旧，折旧年限为 8 年。(3)建设项目的资金投入、收益、成本相关数据见表 3(流动资金全部由项目资本金解决)。(4)企业所得税税率为 33%，盈余公积金和公益金按照税后利润的 15%提取。表 3 建设项目的资金投入、收益、成本费用表 单位：万元序号 项目 计算 期第1期第2期第3期第4期第5期第6期第7至10年1建设投资(不含建设期利息)250025001.1项目资本金150015001.2 银行贷款100010002 流动资金5001253销售收入(不含增值税)40005000500050005000
21、4销售税金及附加41515151515经营成本(不含增值税)20002500250025002500问题（分数：20.00）(1).编制本项目的借款还本付息计算表。（分数：5.00）_正确答案：(编制项目借款还本付息计算表，见表 9。第 1 年应计利息=(01000/2)10%50(万元)第 2 年应计利息=(100050)1000/210%155(万元)第 3 年应计利息=2205109/5=220.5(万元)，依次类推。表 9 借款还本利息计算表序号 项目 1 2 3 4 51年初借款累计1050220514707352本年新增借款100010003本年应计利息50 155220.5 14
22、773.54本年应还本金735 735 735)解析：(2).计算项目投产后第 1 年的利润总额、所得税以及应提取的盈余公积金和公益金。（分数：5.00）_正确答案：(年折旧计算。方法一：年折旧=(固定资产原值残值)/折旧年限=(5000205600)230/8=546.88(万元)方法二：年折旧率=1残值/(固定资产原值残值)/折旧年限=1230/(5000600205230)/8=(15%)/8=11.875%年折旧=固定资产原值年折旧率=(5000600205)11.875%460511.875%=546.84(万元)年摊销=无形资产费用/摊销年限=600/8=75(万元)第 3 年总成
23、本费用=经营成本折旧摊销利息支出=2000546.8875220.5=2842.38(万元)第 3 年利润总额=销售收入销售税金及附加总成本费用=4000412842.38=1116.62(万元)所得税=利润总额所得税率=1116.6233%368.48(万元)盈余公积金和公益金=税后利润盈余公积金和公益金提取比例=(1116.62368.47)15%=112.22(万元)解析：(3).计算项目投产后第 1 年的偿债备付率，分析其清偿能力，并说明还有哪些指标反映项目清偿能力。（分数：5.00）_正确答案：(偿债备付率计算。第 1 年偿债备付率=可用于还本付息的资金/当期应还本付息额=(税后利润
24、折旧摊销利息支出)/当期应还本付息额=(1116.62368.48546.8875220.5)/(735220.5)=1.66或原式=(销售收入销售税金及附加经营成本所得税)/当期应还本付息额=(4000412000368.47)/(735220.5)=1590.52/955.5=1.66偿债备付率高于 1，表明具有较强的清偿能力。反映清偿能力的指标还包括利息备付率和借款偿还期。)解析：(4).财务评价人员依据问题 2、3 的计算结果，做出了项目财务上是否可行的判断，这样做是否恰当?简述理由。（分数：5.00）_正确答案：(这样做不恰当，理由如下所述。(1)指出只算 1 年的数据(利润和偿债备
25、付率)或指出未计算整个项目计算期相应数据，不能反映整个项目的盈利能力和清偿能力。(2)指出只采用静态分析方法，不能反映项目的总体盈利能力和可持续能力，或指出应采用动态分析指标，如财务内部收益率、财务净现值等指标，才能反映该项目的总体盈利能力和可持续能力。)解析：五、（五）(总题数：1，分数：20.00)1.某企业需要某种设备，其购置费为 100000 元，如果借款购买，则每年需按借款利率 8%来等额支付本利和，借款期和设备使用期均为 5 年，期末设备残值为 5000 元。这种设备也可以租赁到，每年租赁费为28000 元。企业所得税税率为 33%，采用直线法计提折旧，基准贴现率为 10%。问题试
26、分析企业是采用购置方案还是租赁方案?（分数：20.00）_正确答案：(1)企业若采用购置方案。计算年折旧费：年折旧费=(1000005000)/5=19000(元)计算年借款利息。各年支付的本利和按下式计算，则各年的支付的利息，见表 10。A=100000(A/P，8%，5)=1000000.25046=25046(元)表 10 个年支出的利息表年份 剩余本金 还款金额其中支付利息年份 剩余本金 还款金额其中支付利息1 100000 25046 8000 4 44662 25046 35732 82954 25046 6636 5 231892 25046 18553 64544 25046
27、5164注：第 5 年剩余本金“2”是约去尾数误差的累计值。计算设备购置方案的现值 PW(购)。当借款购买时，企业可以将所支付的利息及折旧从成本中扣除而免税，并且可以回收残值。因此，借款购买设备的成本现值，需扣除折旧和支付利息的免税金额。PW(购)=100000190000.33(P/A，10%，5)80000.33(P/F，10%，1)66360.33(P/F，10%，2)51640.33(P/F，10%，3)35730.33(P/F，10%，4)18550.33(P/F，10%，5)5000(P/F，10%，5)=100000190000.333.79180000.330.90916636
28、0.330.826451640.330.751335730.330.68318550.330.620950000.6209=66450.48(元)(2)企业若采用租赁方案，计算设备租赁方案的现值 PW(租)。当租赁设备时，承租人可以将租金计入成本而免税。故计算设备租赁方案的成本现值时需扣除租金免税金额。PW(租)=28000(P/A，10%，5)280000.33(P/A，10%，5)=280003.79192403.791=71119.16(元)因为 PW(租)PW(购)，所以从企业角度出发，应该选择购买设备的方案。)解析：六、（六）(总题数：1，分数：25.00)2.表 4 总成本费用估算
29、表投产期 达产期序号 项目第 4 年 第 5 年 第 6 年 第 7 年 1 外购原材料 2055 3475 4125 4125 2 进口零部件 1087 1208 725 725 3 外购燃料 13 25 27 27 4 工资及福利费 213 228 228 228 5 修理费 15 15 69 69 6 折旧费 224 224 224 224 7 摊销费 70 70 70 70 8 利息支出 234 196 151 130 9 其他费用 324 441 507 507 9.1 其中：其他制造费 194 256 304 304 10 总成本费用 4235 5882 6126 6105 11
30、经营成本(105678) 3692 5377 5612 5612 表 5 流动资金的最低周转天数序号 项目 最低周转天数 序号 项目 最低周转天数1 应收账款 40 2.4 在产品 202 存款 2.5 产成品 102.1 原材料 50 3 现金 152.2 进口零部件 90 4 应收账款 402.3 燃料 60问题 试估算达产期各年流动资金，并编制流动资金估算表，见表 6。 表 6 流动资金估算表投产期 达产期序号 项目第 4 年 第 5 年 第 6 年 第 7 年1 流动资产1.1 应收账款1.2 存款1.2.1 外购原材料1.2.2 外购进口零部件1.2.3 外购燃料1.2.4 在产品1
31、.2.5 产成品1.3 现金2 流动负债2.1 应付账款3 流动资金(1-2)4 流动资金本年增加额（分数：25.00）_正确答案：(应收账款年周转次数=360/40=9(次)原材料年周转次数=360/50=7.2(次)进口零部件年周转次数=360/90=4(次)燃料年周转次数=360/60=6(次)在产品年周转次数=360/20=18(次)产成品年周转次数=360/10=36(次)现金年周转次数=360/15=24(次)应付账款年周转次数=360/40=9(次)*流动资产=应收账款存货现金=825.781218.8930.63=2075.3(万元)流动负债=应付账款=541.89 万元流动资
32、金=流动资产=流动负债=2075.3541.891533.41(万元)流动资金估算表编制，见表 11。表 11 流动资金估算表 单位：万元投产期 达产期序号 项目第 4 年 第 5 年 第 6 年 第 7 年1 流动资产 1488.562028.89 2075.3 2075.31.1 应收账款 605.56 773.56 825.78 825.781.2 存款 860.62 1227.451218.891218.891.2.1 外购原材料 285.42 482.64 572.92 572.921.2.2 外购进口零部件 271.75 302 181.25 181.251.2.3 外购燃料 2.17 4.17 4.5 4.51.2.4 在产品 198.72 289.28 304.33 304.331.2.5 产成品 102.56 149.36 155.89 155.891.3 现金 22.38 27.88 30.63 30.632 流动负债 350.56 523.11 541.89 541.892.1 应付账款 350.56 523.11 541.89 541.893 流动资金(1-2) 1138 1505.781533.411533.414 流动资金本年增加额 367.78 27.63 0)解析：
